비트코인 선물거래 청산, 한순간에 전재산 날리는 이유와 예방법

안녕하세요, Nagyeongja입니다.

비트코인 선물거래를 하다 보면 한 번쯤 들어봤을 단어, “청산”.
선물거래를 하는 트레이더라면 가장 피하고 싶은 상황이죠. 청산당하면 원금이 사라지고 계좌가 텅텅 비어버리니까요.

지난번 포스팅에서 저도 청산 경험이 있다고 말씀드린 적이 있는데요. 정밀 생각할 때마다 가슴이 아픕니다.

그래서 오늘은 비트코인 선물거래에서 청산이 왜 발생하는지, 어떤 원리로 작동하는지, 그리고 어떻게 하면 청산을 피할 수 있는지에 대해 이야기해보려고 합니다.

1. 청산이란?

비트코인 선물거래에서 청산(Liquidation) 이란, 증거금이 부족해져서 강제로 포지션이 정리되는 것을 의미합니다.
즉, 내가 걸어둔 돈(증거금)이 시장 변동성 때문에 사라지면서 강제로 거래 종료가 되는 거죠.

현물거래에서는 내가 코인을 사서 보유하고 있으면 가격이 떨어져도 계속 들고 있을 수 있지만,
선물거래에서는 레버리지를 사용하기 때문에 가격이 불리하게 움직이면 청산당할 위험이 커집니다.

2. 비트코인 선물거래에서 청산이 발생하는 원리

비트코인 선물거래에서는 레버리지를 사용할 수 있습니다.
예를 들어, 내 계좌에 100만 원이 있는데 10배 레버리지를 걸면 1,000만 원어치의 계약을 체결할 수 있죠.

그런데 문제는 시장이 내가 예상한 방향과 반대로 움직일 때 발생합니다.
레버리지를 높게 설정할수록 청산 가격이 내 진입 가격과 가까워지기 때문입니다.

예를 들어볼게요.

예시 1: 10배 레버리지 롱(Long) 포지션
• 내가 비트코인을 1 BTC = 1억 원일 때 롱(매수)으로 진입했다고 가정해 봅시다.
• 그런데 시장이 하락해서 비트코인 가격이 9,000만 원이 됐어요.
• 나는 10배 레버리지를 사용했으므로, 10% 하락이 곧 내 원금(100만 원) 전액 손실과 동일한 상황이 됩니다.
• 그래서 내 포지션은 자동으로 청산되며, 내 원금은 사라집니다.

레버리지가 10배니까 10%만 하락해도 계좌가 날아가는 것이죠.

3. 청산을 피하는 방법

1) 과도한 레버리지 사용 금지

레버리지를 높게 사용하면 적은 변동성에도 청산당할 확률이 높아집니다.
2~3배 정도의 낮은 레버리지를 사용하는 것이 안전합니다.

2) 증거금을 충분히 확보하기

증거금이 많으면 청산 가격이 더 멀어지기 때문에 급격한 변동에도 버틸 수 있습니다.
만약 시장이 불리하게 움직이면 추가 증거금을 넣어서 강제 청산을 막는 방법도 있습니다.

3) 손절(Stop-Loss) 설정하기

청산당하면 전액 손실이지만, 손절을 하면 일부 손실로 방어할 수 있습니다.
예를 들어, 10% 하락 시 청산이 되는 상황이라면 5% 하락에서 손절을 걸어두면 일부 금액만 손실로 남길 수 있죠.

4) 펀딩비(Funding Fee)와 시장 상황 고려하기

비트코인 선물거래에는 펀딩비라는 개념이 있는데, 롱과 숏의 균형을 맞추기 위해 일정한 비용이 발생합니다.
롱 포지션이 많을 때는 롱이 숏에게, 숏이 많을 때는 숏이 롱에게 펀딩비를 지급합니다.
이걸 고려하지 않으면 장기적으로 손실이 누적될 수 있습니다.

4. 실제 청산 사례

2021년 5월, 비트코인 가격이 하루 만에 30% 폭락했던 사건이 있었습니다.
당시 많은 투자자들이 고배율 레버리지 롱 포지션을 잡고 있었는데, 급락이 발생하자 순식간에 약 8조 원 규모의 청산이 일어났죠.

이처럼 시장 변동성이 클 때 레버리지를 높게 사용하면 한순간에 자금을 잃을 수 있습니다.

5. 결론: 청산은 피할 수 있다!

비트코인 선물거래는 수익을 극대화할 수 있는 기회이기도 하지만,
잘못 사용하면 한순간에 원금을 잃을 수 있는 위험한 시장입니다.

✅ 레버리지를 낮게 설정하고
✅ 증거금을 충분히 확보하며
✅ 손절 라인을 설정하고 리스크 관리를 철저히 하면
✅ 청산당할 위험을 줄일 수 있습니다!

여러분도 선물거래를 할 때 꼭 리스크 관리를 최우선으로 고려하셔서 저처럼 청산을 당하는 쓰라린 경험은 피하시길 바랍니다.

다음에도 유익한 정보로 찾아올게요!
Nagyeongja였습니다.
감사합니다.

“본 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 일반적인 정보 제공을 위한 것입니다. 투자 결정은 본인의 책임 하에 이루어져야 하며, 반드시 시장 조사 및 전문가 상담 후 신중히 판단하시기 바랍니다. “